投資信託を活用した海外投資の話題を中心にさまざまなことがらについて思いつくままに書き連ねます。

2015/08/18 (Tue)

「ラップ口座」は個人が金融機関に資産運用を丸投げする仕組みになっていますが、昔は最低必要金額も高く完全に富裕層向けのサービスでした。ところが最近は小口資金でも「ラップ口座」の利用が可能になり、その認知度も一気に高まってきました。しかしもし個人が「ラップ口座」のように他人から金融取引の一任を受けてしまうと借名取引と呼ばれるルール違反行為になりますのでくれぐれもご注意ください。他人の資産運用を代行できるのは投資顧問業の免許を取得した専門業者だけなのですから。ちなみこの件については以前にも下記のエントリーでご紹介しております。

仮名・借名取引（2014/08/16）
セゾン投信定期積立経過報告（2013/06/22）

上記エントリーにも書いたとおり借名取引は一任を受ける相手が例え親族（親・兄弟・配偶者など）であっても適用されますので、老婆心ながら知らず知らずの内にルール違反を犯してしまうリスクに十分にご注意されますようご忠告申し上げます。

それでは具体的にどのような事例が借名取引に該当するのでしょうか？架空の事例を挙げてご紹介しましょう。

事例１・投資の知識が乏しい妻に代わって夫が妻名義のNISA口座の投資判断を行っている。

事例２・海外旅行に出かける父親から「旅行中に持ち株が上がったら売ってくれ」と頼まれてその通り実行した。

事例３・資産運用が得意な息子に老後資金の運用を一任した。

これらはすべて借名取引に該当し、ルール違反になります。私たち個人投資家が運用できるのはあくまでも自分自身の資金のみであり、例え親族（親・兄弟・配偶者など）から資産運用を頼まれたとしても他人の資金を運用することはできません。また上記事例２のように、投資判断自体は父親が行ったとしても息子が父親名義の口座を使って株式の売却注文を出すことはルール違反になるのです。ご参考までに私が口座を開設しているSBI証券とセゾン投信のサイトから該当する記述を引用してご紹介しておきましょう。

仮名・借名取引と判断されるケース

【1】 架空の名義で口座を開設し、取引を行っている場合
【2】 他人の名義を利用して口座を開設し、取引を行っている場合
【3】 家族や友人・知人などから取引の全てを一任されているような場合（口座の名義人の方が投資判断を行っていない、あるいは名義人の資金ではない場合）
【4】 複数人が一つの口座を利用して取引を行っているような場合

※親権者登録をされている未成年口座に関しては、親権者が代行して取引を行うことが可能ですが、当社の審査において、未成年口座としての取引の適合性から逸脱した取引や他口座を併用した不公正売買への関与が疑われる取引についても仮名・借名取引と判断される可能性がございます。
※未成年口座において、満20歳になられた場合や、ご住所・ご連絡先および取引主体等の変更ございました場合には、速やかに変更手続きをお願いいたします。

「仮名・借名取引とは」より引用。

上記の注釈にもあるとおり未成年口座（来年から始まるジュニアNISAも含む）の運用指図は借名取引の例外となりますが、それでも不自然な取引（特定銘柄の短期売買を行うなど）があれば借名取引を疑われる可能性があるということですね。

質問
「仮名・借名取引」とはなんですか？

回答
仮名・借名取引とは架空の名義または他人の名義を借りて本人名義以外の名義で行う取引のことをいいます。 知人の口座や家族の口座を使用した取引なども該当します。
仮名・借名取引は法令諸規則により禁止されておりますので、当社でお取引いただく場合には「ご本人の資産、ご本人の判断、ご本人のパソコン操作またはご本人からのお電話」により行っていただく必要があります。
当社では、口座名義人以外の方が取引を行っている疑いがある場合には、電話によるお客様への確認の実施等、各種の調査を随時行っております。
調査の結果「当社がご本人のお取引ではないと判断した場合」にはお取引の停止、口座解約等の措置を取らせていただきますのでご了承ください。

「仮名・借名取引」とはなんですか？より引用。

上記事例２に挙げた「海外旅行に出かける父親から「旅行中に持ち株が上がったら売ってくれ」と頼まれてその通り実行した」などはありがちなパターンであり、正直「そんなに目くじらを立てなくても･･･」と思わないでもありませんがルール違反であることは間違いないのですから安易に公共の場で話したりブログやSNSに書き込むことは控えるべきだと私は考えます（ルール違反行為を助長する恐れがありますので）。（1年前のエントリーと同じ締め括りになりますが）資産運用はまず正しい知識を身に付け、ルールを守って実践するように心がけたいものですね。

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