2010年08月FXシステムトレード研究ノート～上級者用～

確率統計についてどうやって勉強したらいいかという質問を多く頂きますが、
wikipediaの確率統計に関するものを片っ端から読んでいくだけでも結構勉強になります。
ぜひ試してみてください。


今回はwikipediaからの情報を元に
ポートフォリオ理論の考え方を一部利用したトレード戦略を考えてみます。

参考：　現代ポートフォリオ理論



ドル円の動きに影響を及ぼすと考えられる２つの金融市場を用意します。

その２つの日次リターンのＮ日間平均をr1,r2
標準偏差をσ1,σ2とします。

また２つの市場のＮ日間の相関係数をρとして


　合成リターン　＝　w1*r1 + w2*r2

（合成リスク）^2　＝　(w1*σ1)^2 + (w2*σ2)^2 + 2*w1*w2*ρ*σ1*σ2

を計算します。

※合成リスクは正の値
※w1, w2はパラメータで　w1 + w2 = 1


合成リターン　＞　合成リスク

のとき翌日にドル円を成行買いし、合成リターンが０以下になれば決済。

売りはその逆です。


以下はそのシステム構築例です。

◆期間：1999年１月～2010年８月

◆対象通貨ペア：USDJPY

◆トレード数：７６３

◆勝率：５１．５％

◆獲得pips：8882.2pips（スプレッド３pips考慮済み）

◆ＰＦ（プロフィットファクター）：１．３８

◆ＰＲ（ペイオフレシオ）：１．３０

◆１トレードあたりの平均損益：１１．６pips　（標準偏差９７．１pips）

◆最大ドローダウン：1062pips




　【FX システムトレード派はこちら】

ＮＹダウが為替動向に影響を及ぼすことは広く認知されていることです。

今回は特に株高局面で、市場参加者のリスク許容度が大きくなり、
結果豪ドルなどの高金利通貨が買われる傾向を利用したトレード戦略を
試してみます。


使用したデータはAUDUSD,NYダウ,USDJPYの３つ。


まず、日次リターンの直近Ｘ日間の平均をその標準偏差で割った値を考えてみます。

この値をAUDUSD,NYダウ,USDJPYでそれぞれ計算して比較。

３つの中でNYダウが最も大きいときがAUDUSDの買い条件、
逆にNYダウが最も小さいときがAUDUSDの売り条件です。

また、NYダウが最大ではなくなったら買いポジションを決済します。

つまり、ここでの株高とは、あくまでAUDUSD,USDJPYと比較して高くなってるかどうかで定義しており、NYダウそのものが上昇していることとイコールではないことに注意してください。


◆期間：1999年１月～2010年８月６日

◆対象通貨ペア：AUDUSD

◆トレード数：３５９

◆勝率：５９．９％

◆獲得pips：6665.3pips（スプレッド３pips考慮済み）

◆ＰＦ（プロフィットファクター）：１．５９

◆ＰＲ（ペイオフレシオ）：１．０７

◆１トレードあたりの平均損益：１８．６pips　（標準偏差１３２．５pips）

◆最大ドローダウン：1347pips




ちなみにAUDUSDの買いのみでトレードすると以下のように
損益曲線はもっときれいになり、PFも１．９７まで良化します。





2000年から2001年前半にかけてマイナスの期間がありますが、
これについてはこの戦略を元々の意味を考えれば当然のことです。

なぜマイナスになるか？
ちょっと考えればわかるはずですし、その対応策も思いつくでしょう。
そしてシステムをもっと一般化できるはずです。