2024年5月の配当　と　拙著1作目のデータ更新について

2024/06/08
16:24

　2024年5月の配当です。

　今回から、ブリティッシュアメリカンタバコが加わっています。ＳＢＩ証券を利用していますが、ＮＩＳＡ口座であれば売買手数料がかからないこと、リアルタイム取引であれば為替手数料もかからないこと、外国株の中でもイギリス株は現地課税がゼロでＮＩＳＡでの恩恵を受けられること、業績安定株としてはバリューが破格であることなど、複合的に判断して今年から外国個別株にもトライしています。

　ブリティッシュアメリカンタバコは四半期配当で、配当支払月は2月、5月、8月、11月の年4回。日本株で補強しづらい配当月のため、分散の助けとなってくれそうです（今後も経過を見る必要はありますが）。

　以前と比べると配当受取月の分散が少しはできてきているような気もします。

　今年も主力株（総合商社、メガバンクなど）の大幅増配で、受取配当額は過去最高を更新するのは確実だと思われます。そもそもが減配可能性の低い銘柄でポートフォリオを構築していれば、毎年の増配で配当は増加し続けるのは自明の理です。あとは、どのようにして長期保有という状態を維持できるのか、ということの方が課題と言えるでしょう。

○ 1作目のデータ更新について

　有り難いことに2022年2月に出版された1作目は、今年の4月にも重版がかかるなど、現在も読まれ続ける息の長い一冊となっています。1作目は株価暴落時に退場させられない、暴落対策に力を入れていますが、幸い、出版後の日経平均株価はウクライナショックでやや下げた程度であり、その真価（暴落時の精神安定剤）が発揮されることなく現在に至っています。今後、実際に株価暴落が発生し心が折れそうになった時には、ぜひ読み返してください。きっと乗り越えられると思います。そのような精神安定剤として本棚においておくと、また違った本の使い方もできるかもしれません。

　さて、そんな1作目ですが、Ｐ.87 図3、Ｐ.131 図18、Ｐ.159 図24、Ｐ.187 図25、のデータを更新しましたので、何かしらのご参考になれば幸いです。

　１作目を出版した当時（2022年２月２日）は米国株の人気が全盛時で、日本株はオワコンとの風潮もありましたが、そのおかげもあって株価は割安な状態で放置されていました。第6章の銘柄紹介の部分では目安となる配当利回りについても記載していますが、日本株の株価は全体的に上昇したため、現在の相場環境では1作目で記載した目安となる配当利回りを意識しすぎると機会はなかなか来ないというのが現実かと考えます。

　その部分（配当利回り）だけに着目するのではなく、ＰＥＲ・ＰＢＲレンジをあわせて活用することで、割安かどうかを判断するとより精度の高い投資ができるかと思います。

　1作目では、必要最小限、覚えておきたい投資指標として、①配当利回り、②1株利益（ＥＰＳ）、③ＰＥＲ、の3つを紹介しています。意識が配当利回りのみにいきがちですが、必要最小限である①②③については、繰り返しチェックしておいて損はありません。

　環境は変化しますので、数字の部分も当然ながら変化していきます。しかし、原理原則となる考え方はそうそう変わるものではありません。拙著の3部作も本質的な考え方の部分は不変（時の試練に一定は耐えられるもの）であり、そのような視点で、あらためて読み返していただけましたら幸いです。

　なお、1作目、2作目、3作目を通して、繰り返し投資初心者の方に向けて説明している投資・運用方法は以下の通りです。

ステップ１　20銘柄を1株ずつ買う

ステップ２　各銘柄への投資金額を均一に調整

ステップ３　キャッシュを含めてポートフォリオを考える

　特定の銘柄へ集中投資すると、想定通りとならなかった際には、金銭面と精神面で大ダメージを受けることになります。20銘柄に分散していれば、仮に1つの銘柄が半値となっても、全体のダメージは2.5％に過ぎません。相場に慣れて自分で判断できるようになるまでは、分散は必須と考えています。

○ ６月６日の日本経済新聞朝刊に広告が掲載

　６月６日に拙著の半５段新聞広告が掲載されました（新聞は上から下までで１５段として、下3分の１で５段、その半分で、半５段となっています）。

　本当に有り難い話で、感謝の気持ちを忘れないようにしたいと思います。

○ 投資本要約YouTuberのタザキ氏に動画で３作目が紹介される

　拙著３作目が動画で紹介されました。１章から３章の内容が解説されており、理解を深めるのに役立つと思います。

　YouTubeでの紹介、ありがとうございます。

○ つみたてにいさんさんにブログ記事で拙著が紹介される

　つみたてにいさん（@tsumitate_nisan）さんにブログ記事（最近読んだおすすめの書籍③）で拙著が紹介されました。

　私も毎週ブログ記事を書いていますので、記事作成にどのくらいの時間を要したのか想像することができますが、貴重な休日に多くの時間を割いて、このような心のこもった記事を作成していただき有り難く思います。

○ ６月28日（金）19時～　出版記念セミナーについて

　出版社の企画で出版記念セミナーが開催されることになりました。

　2024年6月28日（金）19時～21時にオンラインで開催されます（※有料となります）。

　以下のサイトでお申し込みが可能です。お申し込み可能期間は2024/6/27(木) 12:00までとなります。（https://passmarket.yahoo.co.jp/event/show/detail/01nrzcqydbs31.html）

セミナーの内容は以下の通りです。

・株式が生み出すリターンの源泉を知る

・長期的視点で取り組む続けられる株式投資

・負けない投資を実践するために必要なこと

・具体的な銘柄でケーススタディ

・新NISAの活用法

　また、購入者特典として、行動経済学（投資とメンタルの関係）について執筆したPDF（20ページ程度）のプレゼントがあります（専用ルームURLの配信時にあわせて配布される予定とのことです）。なお、音声とスライドでの進行となりますので顔出しはありません。

　資料は現在作成中ですが、初心者、中級者ともに何かしら学びを得られるような内容となるよう意識しています。また、NISAについては原理原則の説明は欠かせませんが、現在までの講師の運用実績や狙いなどを交えて話をさせていただくとおもしろいかななどと、色々と思案中です。

　定員は200名で先着順ですが、出版社によると6/7の段階で90名の方にお申し込みいただいているとのことでした。多くの方に関心をもっていただき感謝しかありません。このような機会はそうあるものでもないため、受講生のみなさんにとって思い出に残るような講義にしたいなと思います。

長い投資人生のお供として、よろしければ拙著を。

1作目『オートモードで月に18.5万円が入ってくる「高配当」株投資』では、どのようにすれば、これまで株式投資をおこなった経験のない投資初心者が、株式市場から退場させられずに、長期配当投資のノウハウを学び実践できるか、について書かれています。

2作目『半オートモードで月に23.5万円が入ってくる「超配当」株投資』は、1冊目とは相互補完的な内容です。投資判断のモノサシを増やし、投資の精度を上げて割安な銘柄へ投資ができるよう、執筆しています。また、各セクターにおける日本を代表する銘柄を網羅的に紹介しています。幅広い優良銘柄の選択肢を用意しておいて、条件が整った時に投資するというような手法もとることが可能となります。

3作目『フルオートモードで月に31.5万円が入ってくる「強配当」株投資』では、定量分析と定性分析の両輪での投資判断が可能となるよう執筆しています。３部作の完結編として、私の投資ノウハウについてすべて書き切っています。

相場雑感ホーム相場雑感

保有株式一覧について

長期株式投資様の保有株一覧(新作の巻末)を拝見しますと、上位5社(三菱商事、JT 、三井物産、NTT 、三井住友)だけで全体の56.8%を占めております。
ずっと前から気になっていたのですが、投資初心者には集中投資ではなく20銘柄の分散投資を勧めておられますが、ご自身はかなりの集中投資となっています。
(偉そうなことを述べて申し訳ございません)
「相場に慣れて自分で判断できるようになるまでは分散は必須」とのことですが、私は購入したい銘柄が有り過ぎて増えないように必死で抑えています。
なるべく大型優良株へシフトするように心掛けていますが、集中投資と呼べる程ではなく買い増しの優先度が高いという感じです。
長期株式投資様の集中度合いだと、1銘柄1千万円としても5社あれば一日の値動きは相当なものだと察します。その変動に耐えうる精神力はすごいと思います。
ちなみに100株銘柄がかなりあるのにも驚きました。多くは優待銘柄ですね。優待族の方が嬉々としてクロス取引の成果を公開される中で、長期株式投資様の現物取引は好感が持てます。

さて、株主総会招集通知を読むと、「政策株式の保有に関する方針の見直し」を記載している企業が多数ありました。
(特に銀行・保険業はその傾向が顕著です)
昨今の持ち合い株式の解消の流れもあり、今後、大量の売り圧力が予測されますが、これは日本株市場にとって良いことなのかどうかよくわかりません。
(PBR 1倍割れ是正は素直に良いと判断できましたが)
長期株式投資様はこの流れをどう思われますか？
売った方は儲かるので業績アップになりますが、売られた方は下落するので自社株買いで対応できると良いのですが。。
個人投資家にとっては、優良銘柄が下落すれば絶好のバーゲンセールだと思います。

2024/06/08(17:53)
配当株研究家 URL
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Re: 保有株式一覧について

政策保有株式の売却はメガ損保などは期限を区切ってゼロにすると発表しています。
そのため、メガ損保のように売却を公表しており、売却金額も多くなる企業が大株主となっている銘柄へ投資する際には、今後の売り圧力には留意しておいた方がよいと認識しております。
また、売却する側は一過性の利益が上積みされますので、当面は純利益の推移とあわせて、本業の利益の推移がどうなっているかについても留意が必要と考えます。

2024/06/09(16:58)
長期株式投資 URL
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株式投資の未来

株式投資の未来～永続する会社が本当の利益をもたらす

株式には利益を上げれる企業セクターがあり、それは、１．医薬品２．トイレタリー３．エネルギーであることを具体的なデータの裏付けをもって証明しています。また、配当再投資の複利効果にも言及しており、株式のリターンは配当再投資をおこなった上での長期的な視野で考えるべきであると考えるようになりました。今なお、私にとって最高の一冊となっています。

投資で一番大切な20の教え

投資で一番大切な20の教え　賢い投資家になるための隠れた常識

具体的な投資技術の記載はほとんどないのですが、投資哲学や投資戦略については、厳選された文言で凝縮されて書かれています。したがって理解しながら読むのに時間を要する本です。投資には勝つことを目的とする戦略と負けないことを目的とする戦略がありますが、個人投資家は負けないことを目的とした戦略をもとに戦術を組み立てた方がよさそうです。ファンドマネージャーと違い自らの虎の子を運用するため、下落局面での精神的負荷に耐えられるポートフォリオを組むことが大切なのではと思います。

千年投資の公理

素晴らしい企業を適正価格で買い、長期間にわたって利益を複利で増やしていくという方法もある。この戦略を実行するための行動計画は、簡単だ。１．長期間にわたって平均以上の利益を上げることができる企業を探す２．その企業の株価が本質的価値より安くなるまで待ってから買う３．企業価値が低下するか、株価が割高になるか、さらに優れた投資先が見つかるまで、その銘柄を保有する。保有期間は、月単位というよりも年単位で考える４．この手順を必要に応じて繰り返す

バビロンの大富豪

バビロンの大富豪「繁栄と富と幸福」はいかにして築かれるのか

投資の本ではありませんが、資産形成のエッセンスが詰まっており、万人にとって有益な本だと思います。特に株式投資をするに当たって種銭を貯めたい人は必読の書と言ってもいいかもしれません。要点は、「黄金の七つの知恵」と「五つの黄金法則」からなります。黄金の七つの知恵第一の知恵→財布を太らせることから始めよう。第二の知恵→自分の欲求と必要経費とを混同するべからず。第三の知恵→貯めた資金は寝かさずに増やすべき。第四の知恵→損失という災難から貴重な財産を死守すべき。第五の知恵→自分の住まいを持つことは、有益な投資と心得よ。第六の知恵→将来の保障を確実にすべく、今から資金準備に取りかかるべし。第七の知恵→明確な目的に向かって自己の能力と技量を高め、よく学び、自尊心をもって行動すべし。五つの黄金法則。一、将来の資産と家計の財産を築くため、最低でも収入の十分の一を貯めるならば、黄金は自ら進んで、しかもだんだんとその量を増やしながらやってくるだろう。二、貯まった黄金がさらなる利益を生むような働き口を見つけてやり、家畜の群れのごとく増やせる賢明な主人となるならば、黄金は勤勉に働いてくれるだろう。三、黄金の扱いに長けた人々の忠告のもとに黄金を投資するような慎重な主人であれば、黄金はその保護のもとから逃げはしないだろう。四、自分のよく知らない商売や目的、あるいは黄金を守ることに長けた人々が認めないような商売や目的に使われる黄金は、その人間から逃げてゆくだろう。五、あり得ないような莫大な利益を生ませようとしたり、詐欺師の魅惑的な誘いに従ったり、あるいは自らの未熟で非現実的な欲望に頼ったりするような人間からは、黄金は逃げてゆくことだろう。ポイントは所得の十分の一を貯蓄にまわして、熟慮をもって投資をおこなうということかと思います。資産形成に近道はありませんが、堅実な生活と着実な投資により、一歩ずつゴールに近づくことができると考えています。

敗者のゲーム

全体をとおして株式市場は自分だけが大勝ちできるという都合のいいものではないこと、長期投資の重要性を説いています。長期投資家にとって必読の一冊であることはもちろんですが、これから株を始めようとする人こそ本書をとおし見識を深めていただいて、市場の餌食になることを避けてもらいたいと思います。「時代は変わった。しかし、「マーケットに勝つ」ための古い手法は効かなくなったが、新しいアプローチがある。それは、日々のポートフォリオ業務よりも、明確な長期投資政策を重視することである。高いリターンを得るには、ある程度、市場水準以上のリスクを取らねばならない。株式投資をするということである。ポートフォリオの最適な資産ミックスは、自分の置かれた経済的・精神的条件の下で、長期間維持できる最大の株式を組み込むことである。マーケットは短期的には大きく変動するが、長期的な変動は緩やかである。このことを理解しておけば、多少の変動にはびくつかないですみ、あくまでも長期的な投資目的達成に専念できる。要は、投資家にとって最大の武器である「時間」を十二分に活用することである。株価がある程度下がるのは、日常茶飯事のことと割り切った方がよい。マーケットは日々変動する。また、インフレによって資産価値も少しずつ減り続ける。しかし重要なのは「大きく負けないこと」である。「問題自体の中身を十分に把握できれば、解決策は自ずとついてくる」とはよく言われるところだ。ただそれ以上に、難しい問題の解決策はしばしば、「問題の設定自体を考え直す」ことから生まれる。そうした観点から、私の努力は、市場に勝とうという虚しい努力を続ける「敗者のゲーム」から、長期資産配分と運用基本政策の確立・堅持という「勝者のゲーム」へと移っていった。」

ウォール街のランダム・ウォーカー

ウォール街のランダム・ウォーカー　株式投資の不滅の真理

株式投資の基本的なことから、応用までこの一冊で網羅されています。行動ファイナンスや効率的市場仮説という言葉を知ったのもこの本がきっかけでした。株価は短期的には需給に、長期的にはバリュエーションにさや寄せされていくと考えていますが、株式に対しての考え方の土台を作ってくれる本かと思います。

テンプルトン卿の流儀

「強気相場は悲観のなかで生まれ、懐疑のなかで育ち、楽観とともに成熟し、陶酔のなかで消えてゆく。悲観の極みは最高の買い時であり、楽観の極みは最高の売り時である」相場格言として有名なこの言葉はジョン・テンプルトン卿のものです。

新賢明なる投資家

新賢明なる投資家上~割安株の見つけ方とバリュー投資を成功させる方法~《改訂版――現代に合わせた注解付き》新賢明なる投資家下~割安株の見つけ方とバリュー投資を成功させる方法《改訂版――現代に合わせた注解付き》

何よりもまず、防衛的投資家なら、インデックスファンドをコア（核）としていったん恒久的な自動売買システムでポートフォリオを組んでしまえば、市場に関するどんな質問にも、「知らないよ。そんなことどうでもいいさ」と、最も力強く答えることができるはずだ。債権は株よりも高いパフォーマンスを上げるだろうかと尋ねられても、「知らないよ。そんなことどうでもいいさ」と答えればいいのだ－何しろ、あなたはその両方を自動売買しているのだから。ヘルスケア株のせいでハイテク株はさえなくなるだろうか？「知らないよ。そんなことどうでもいいさ」－あなたはその両方を恒久的に保有しているのだから。第二のマイクロソフトは？「知らないよ。そんなのどうでもいいさ」－十分に成長して保有できるようになればインデックスファンドが保有してくれるので、それについて行けばいいのだから。来年は外国株が米国株に勝つだろうか？「知らないよ。そんなことどうでもいいさ」－もし勝てばその儲けを手にできるし、もし負けてもさらに安値で買い増すことができるのだから。自動売買システムに乗せたポートフォリオを組めば、「知らないよ。そんなことどうでもいいさ」と言うことができるし、金融市場の今後の心配－そして他人の妄想－からも解放される。将来のことをいかに知らないかを知ることに加え、自分の無知を受け入れることが防衛的投資家の最強の武器なのである。

配当再投資で資産形成