◆7287　日本精機

500株　1,366円　買付

同社に興味を持った切欠はなのなのさんのツイート。

という訳で「億り人が教えます! 新NISAで儲けるための株の買い方、売り方」を一部飛ばしてではあるが読んでみた。

余談（本の感想）：一部の人のPFにえ？となったが、これまでの投資歴とこのPFを組んだ理由もそこそこ書いてあったので、この人は真剣にこの内容なんだと一応の納得はできた。ただ、上手く立ち回れない人が損益通算できないNISAでこれを真似したら大火傷必至だろうなと思う。自分はこの属性ではないんだなと確認できたりできて、本として結構、面白かった。

「新中期経営計画 2026」あり。

買値1,366円に対して配当40円で配当利回りは約2.9%

来期の配当は保守的に見て最低でも50円になるのではと個人的に想定　配当利回り約3.6%

過去実績から減配される可能性は低く配当据置の可能性もあるが40円なら、1,000～1,100円になっても持っていられる。

株価へのリスクとして、市場の期待はおそらく自社株買いよりも増配のほうがはるかに大きいであろう事。

配当40円据え置き＋自社株買いとなったら、短期的に売られそう。

また、さすがに無いとは思うけど減配＋自社株買い重視で還元するという方針発表が出たらドギツイ下げ入ってもおかしくなさそう。

色々書いたけど簡単に言うと「チャートで見ると、正直好きなインタイミングではない」になる。

時価総額は821億。

PER 31.36　PBR　0.38とシクリカルとして良い水準。

自己資本率　65.4%　現金等　300億　有利子負債　267億。

景気悪化しても耐えれるし耐えてきているので事業継続性の心配は不要。

ホンダ向け2割。海外63で円安恩恵。自動車部品系の企業の決算は基本的には好調で回復傾向である事を確認済み。

同社は現在も自社株買いを実施中。 同社の現在の平均取得単価は1212円。

※但し11/10に自社株買いと通期上方修正を発表したのに売られてしまい、12月25日には1,088円まで下落している。

業績面について。

中計で掲げている営利165 億円いけるかは営利率を回復できるかにかかっている。

だが、過去実績から売上高2,500～3,000億で、営利100 億円超は全然いけると考えているのでそれ以上の会社予想は出してくるだろうし、出せないならあの中計になるはずがない。

◆3352　バッファロー　100株　1,366.1 円　売却。

　売却利益　NISA買付ベースで＋59,610円(特定口座移管後の実現益＋27,310）

◆7480　スズデン　100株　2,262.2円　売却。　売却損失　1,780円

※どちらも組み換えの意味も無い事もないが、主目的は現金余力確保での売却となる。

結果的にスズデンは無駄な買い物をして損失を出した形となってしまった。