８月１０日 この間こんな話がありました。 某メガバンクに保証協会付の融資を申し込んだ年商５０００万円の会社が、 融資OKですよと言われながら、 結果的に腑に落ちないどうでも良いようなことを理由に謝絶されたそうです。 はっきり書きますが、 この規模の会社にとって、メガバンクを相手すると、ほぼ不愉快な思いをすることが多いです。 理由は二つあります。 ①メガバンクは経営の効率化のための採算上の問題と、中小企業融資自体リスクが大きい点で、 そもそも、年商１０億円以下の会社については、やる気がないことが多いし、経営資源もかけていない。 メガが真剣になるのは一概には言えませんが年商３０億円以上です。 ②①の同じ理由で中小企業を担当するメガバンクの担当者は若年の経験が少ない行員が多い。 このような状況がありますから、 本来なら上記の年商５０００万円の会社が申込む金融機関が、 信金がベスト、あるいは信組で

７月３０日 私どもが厚労省系の助成金のコンサルを重視しているのは次の理由からです。 それは今後も調達コストは高くなりますが、 ２社間ファクタリングサービスを次の理由で、 さらに強化していかなければならないと判断しているからです。 ・多くの中小企業において売上回収の時期よりも仕入や人件費の支払が先というサイトずれが発生している。 ・銀行の中小企業への機動的対応がまだまだ十分ではない。 ・事業ローンの上限金利が２２年度以前の２９．２％ぐらいまで緩和されないと、 サイトずれを埋める資金を出すノンバンクやファイナンス会社が少ない。 ・手形取引はますます減少傾向が加速する傾向にあるから、 最強のサイトずれを補完する資金調達であった手形割引による資金調達ができない。 ・ノンバンクの売掛担保融資は条件が厳しく十分機能しているとは言えない。 ・日本では３社間ファクタリングを、 多くの会社が普通に利用可能な

６月２９日 ファクタリングや売掛担保融資を利用する時、 必ず問題になるのは債権譲渡登記です。 債権譲渡登記を法務省のHPからいかなるものか？転載します。 債権譲渡登記制度は，法人がする金銭債権の譲渡や金銭債権を目的とする質権の設定について，簡便に債務者以外の第三者に対する対抗要件を備えるための制度です。金銭債権の譲渡又は金銭債権を目的とする質権設定をしたことを第三者に対抗するためには，原則として，確定日付ある証書によって債務者に対する通知を行うか，又は，債務者の承諾を得なければなりませんが，法人が金銭債権を譲渡した場合又は金銭債権を目的とする質権設定をした場合には，債権譲渡登記所に登記をすれば，第三者にその旨を対抗することができます。 債権譲渡登記制度は，債権流動化をはじめとする法人の資金調達手段の多様化の状況に鑑み，法人が金銭債権の譲渡などをする場合の簡便な対抗要件制度として，平成１０年

６月２５日 今日はファクタリングの資料に限りませんが、 必ず資金調達の必要資料として請求されるのが決算資料です。 普通の経営者なら、 資金調達で金融機関に相談して、 決算資料を請求されたら、 問題なく普通に決算資料を提出されると思うのですが、 このような仕事を長くしていると、 失礼な言い方かもしれませんが、 何を考えているのか分からないような経営者に出会います。 資金調達時必要な決算書とは、 申告部分からBSやPLはもちろん勘定科目明細までの一式のことです。 多くの場合は直近の２～３期分の決算資料を請求されます。 また決算期から３ヶ月、あるいは６ヶ月経過していると、 大概の場合、直近３ヶ月以内の試算表が必要になることが多いと思います。 一番よくある非常識は、 BSとPLと販管費明細だけコピーしたものを提出する方がいますが、これは絶対にNGです。 はっきり言ってこんなものをもらっても審査上ほ

６月１５日 有名案件になったら絶対に駄目であることは、 ここ４回にわたって書いてきました「有名案件にならないために」シリーズでご理解いただいたと思います。 繰り返しになりますが、その最もよくある原因となるのが、 非現実的な資金計画を立てて、資金手当ての目途も経たないのに、 事業を見切り発車して進めてしまうことです。 元々不可能な資金調達なのに、 その調達がその中できるだろうと、 例えば手付金を支払ったり、契約金を支払ったり、 発注をかけたりして、 資金が必要な時が迫ってから、ご相談に見えるお客様が時々いらっしゃいますが、 この段階まで行くとまさに悲劇です。 ご自分の親族や知人などから以外からでは、 安全かつ現実的に資金調達できないのに、 できると信じ込まれているから本当に追い込まる状況になってしまうのです。 だいたいにおいて、このようなお客様は何人かあるいは何社かの、 コンサル的なところに

６月１１日 有名案件にならないために ３　 の続きです。 今日は以下の４つのポイントについて書きます。 ③資金調達が可能な要件がほぼすべてクリアできていない ④会社と比較してべらぼうに調達希望額がでかい ⑤たらればの話で、まだほぼ事業実体がない ⑦誇大妄想としか思えない事業計画 この４つのポイントで共通しているのは、 有名案件になりそうな案件は、 債務主体となる会社の経営者に根拠ない確信と言うか思い込みと、 資金さえあればベストシナリオが描ける自信に満ち溢れているところです。 もう一つ言えば自分勝手な都合が最優先されています。 だから、希望する資金調達ができれば・・・・・・ ・売上が１０億円どころか５０億円、１００億円も夢ではない！ ・革新的な製品だから日本制覇どころか世界制覇も夢でない！ ・一気に某社と売買契約が締結できて、売上が増え、資金繰り難が解消できる！ ・投資利回りが超良い投資物

６月９日 有名案件にならないために ２ 　の続きです。 この中でもお伝えしましたように、一度有名案件になってしまうと、 どの金融機関に相談しても、ほとんどの場合実態的には門前払い的な謝絶を受けるようになってしまいます。 実際、有名案件にならないために ２ 　で有名案件として書いた「・・・・・サイエンス案件」の場合、 私どもの別のスタッフに　「・・・・・サイエンス案件」の相談が入った時も、 提携するファイナンス会社に相談したら、 この会社名を言った途端、NGですと即答されたとか。 まさに条件反射のごとくNGが出たように、 本当に金融業界で有名案件になると、 金融機関からの調達はほぼ無理になってしまいます。 だから絶対に有名案件になるようなことをしてはいけない訳ですが、なぜか有名案件の会社には同じような特徴が共通点としてあるように感じます。 まずは有名案件ほど、やたら時間がないケースが多いです

6月7日 金融業界のあっちこっちに現実性がない案件の相談が入る案件のことを、 出回り案件とか、あるいは有名案件と言い、 有名案件になると、ほぼどこに打診しても即NGになってしまいます。 そして、私が知る範囲では、有名案件はほぼ全社破綻に至っています。 前回の記事　有名案件にならないために の中で、 その要因として、 現実的に難しい、そもそもできるはずもない資金調達をあっちこっちに、 相談したり打診したりすることが一番の要因だと書きました。 では非現実的ではない資金調達とはどのようなものを指すのか、 今回はご案内して参ります。 ①有名案件の会社名　有名案件＝どこに打診してもNG ②時間がない案件 ③資金調達が可能な要件がほぼすべてクリアできていない ④会社と比較してべらぼうに調達希望額がでかい ⑤たらればの話でほぼ事業実態がない ⑥あっちこっちから、取り留めなく相談が入る ⑦誇大妄想としか思

６月６日 今回は資金調達の相談を受ける立場にいらっしゃる方へのご案内です。 私どもにご相談いただく案件は、だいたい次のような割合になっています。 ・当ブログ＆HP　　４０％ ・コンサル会社＆コンサルタント、士業の方々、ファイナンス各社,ご利用いただいた顧客　　６０％ 要はご紹介いただく紹介者の方々経由でご相談いただくことが多いのです。 私どもに常々案件のご紹介をいただいている方々はよくご存知のことですが、 初めてご紹介いただく場合、どのような手続きをしていただければ良いのか、 代表的な３つの資金調達別にご案内させていただきます。 ①ファクタリング 何よりも、次の申込書をできるだけ空欄がないようご記入の上、 メールかFAXで送信いただけるようご案内いただくだけでOKです。 決算書など資料は、この申込書による事前審査後でけっこうで、私どもからご案内いたします。 また、ファクタリングの利用が可能

６月５日 ２０年近くのこの仕事をしていて分かったのは、 いわゆる有名案件（あっちこっちに可能性がない資金調達を打診して、金融業界で悪い意味で有名になっている案件）は、数年以内にほぼ全社破綻している事実です。 どうして有名案件になってしまったのか？ 全て検証できる立場にいる訳ではないから、 確定的なことは言えませんが、 多くの場合、有名案件になった会社の経営者は、 非現実な資金調達に翻弄されケースが多いのではないかと感じています。 もう少し具体的に言うと、 資金調達を取引銀行から断られた時、 現実性がないから計画を変更したり、別の選択肢を模索したり、 あるいは別の銀行での現実的な可能性を冷静に見極めたり、 銀行以外の現実的な資金調達の範囲で経営されようとはせず、 何か方法はあるはず！！と非現実な資金調達を模索されたり、 資金調達が決まっていないのに、 その資金調達を前提とした事業を推進された

６月２日 最近ムカつくことを書きます。 森友森友森友・・・・・・ これが少し沈静化したと思ったら今度は、 加計加計加計・・・・・ どうでも良いとまでは言わないけれど、 こんなくだらないことばかりを取り上げるマスコミと野党。 マスコミははっきり言って信用もしていないし、 商売だから良いとして、 同じ目線の野党って、何のため誰のために国費を使って活動しているのかと思ってしまいます。 別に野党だけでなく与党の中にも、 普通に考えれば、私人ならともかく、政治家が言えば、 あとで火あぶりのような状況になるのが明白なのに、 どうしてこんなバカなことを言うのかと思える政治家もいます。 私は別に安倍政権を支持している訳ではありません。 １４年度の消費増税をした段階でこりゃダメだ！！と思いました。 ただその前までがひどすぎたから・・・・・・ この表は三橋貴明さんのメルマガに紹介されていた実質消費支出の動向表

６月１日 先月末の私どものファクタリングサービスの案件から、 ご参考になることがありましたのでお伝えしたいと思います。 このブログでも何度かお伝えしていることですが、 現在赤字体質の会社への実行は控えています。 ただ赤字と言っても様々な種類があります。 ①総利益が赤字 ②営業利益が赤字 ③経常利益が赤字 ④当期利益が赤字 ⑤当期純利益が赤字 この中で問題視するのは、①と②です。 ③～⑤本業以外の要因が含まれるため、 赤字だからすべて実行しない訳ではありません。 特に①が赤字の会社はそもそも売れば売るほど赤字が増えるわけですから、 私どもとしては最も実行しにくい状況の会社と言えます。 ②は①から販売費及び一般管理費を引いた利益ですから、 人件費を大幅に整理している最中だとか、 賃料が高いオフィスから安いオフィスに移転するとか、 まだ急速に改善できるところがあります。 でも、これが銀行融資や不

５月３０日 私どもの社債引き受けサービスの実務についてご案内します。 社債についての過去の記事は次の２つの記事をご参照ください。 直接金融　社債 直接金融　社債 ２ 過去の記事にも取り上げましたが、このサービスの対象になるお客様は次のような会社です。 ⑤ご利用いただける会社とは？ ・私どものファクタリングをご利用いただき、約定通り精算いただいた実績がある会社 ・製造業、運送業、建設業が望ましい ・同業他社と比較してストロングポイントが顕著な会社 ・売掛先（販売先）に大手企業が多い会社 ・何よりも経営者と私どもの信頼関係が構築できるかどうかが最大の審査ポイントです。 直近で１件具体的な案件の検討をさせていただきました。 ファクタリングの既存顧客でもないし、上記業種にも当てはまりませんが、 業界では有名な会社で、業績も回復基調で良いコンディションの会社でしたので、 検討させていただいたのです。

５月２７日 ファクタリングのご相談は、このブログから、 あるいは銀行から融資を断られた経営者の皆様へ からいただきます。 ご利用が前提で、すぐに申込をいただいて事前審査をさせていただく場合もあれば、 そもそもファクタリングって？や、 ファクタリングを現時点で利用できるかどうか？など、 ご利用前のご相談も積極的に受けています。 このご相談時によく受けるご質問、 あるいはよく間違って理解されていることについて、 今日はご案内したいと思います。 ファクタリングに対するよくある質問と誤解 ①融資とファクタリングの違い ②ファクタリングの対象になる売掛金 ③長期のご利用 ④実行希望額 ①融資とファクタリングの違い ・融資は借入による資金調達で、ファクタリングは資産（売掛金）売却による資金調達 ・融資は理由の如何に関わらず元利払いができなくなると遡及される ファクタリングは対象の売掛金が入金されない事

５月２６日 最近、現実的に可能な資金調達かどうか、 申し訳なく思いながらも一刀両断的にできないものはできないと即答することから、 非現実的な資金調達の相談は減りました。 私どもの場合、お客様の資金調達のお手伝いもしていますが、 もう一つの重要な業務として、 希望していらっしゃる資金調達が現実的に可能かどうかをお答えしています。 この現実的にできるかどうかの相談案件で、 典型的に難しい案件のご相談がありました。 どのような案件かと言うと、 ・資金使途　収益飲食ビルの取得 ・金額　２０億円 ・担保不動産の地域　福岡市 ・自己資金の有無　未確認 ・取得後の不動産をどうされるか？　長期保有か？転売か？あるいは立替？については未確認 ・債務予定者　SPC的な新設法人 照会者は敬愛する不動産会社社長なので、 遠慮なく、１００％無理とお答えしましたが、 なぜ１００％と言い切れるのかと言うと、 非現実的に

５月２４日 今回は不動産担保融資を専門に行うノンバンクの最近の傾向のご案内３回目で、次の２つについてご案内します。 ④地方案件は多少ともやり易くなった ⑤最近のノンバンクは忙しい ④地方案件は多少ともやり易くなった 不動産担保融資を行うノンバンクは、借主の属性や財務状況、また不動産取得のための資金調達については、実績や取得不動産の利用方法や事業計画について、以前と比較すれば厳しい審査をするようになったと今後のサービス概要　１７年５月版 不動産ファイナンス　ノンバンク融資の傾向② でお伝えしました。 でも、銀行と比較すれば担保不動産の審査に占める割合は断然大きく、その分、担保評価や流動性に対する見方はノンバンクの方が厳しい場合がけっこうあります。 だから、ノンバンクの融資は、地方不動産が担保である場合は、首都圏、特に２３区の不動産と比較すれば、融資額や融資掛目や金利については、当然ながら、か

５月２３日 少し間が空いてしまいましたが、 今後のサービス概要　１７年５月版 不動産ファイナンス　ノンバンク融資の傾向① 　の続きです。 この中で、不動産担保融資のノンバンクの最近の傾向として、次の５つのポイントを上げました。 ①忌憚なく言って使い勝手は少し悪くなった ②金利は低くなった ③借主の属性（状況）や人となりを重視するようになった ④地方案件は多少ともやり易くなった ⑤最近のノンバンクは忙しい 今回は③の話です。 ③については、具体事例として不動産ファイナンス　借主に与信がないと難しいケース で少し触れました。 結局この案件はNGでした。 その理由は、まずは対象不動産に流動性がないこと。 そしてここが重要なのですが、その担保不動産の流動性のなさをカバーするだけの会社与信がご利用客になかったのです。 もちろん、不動産担保融資のノンバンクでは概ね、 担保対象不動産に流動性がなければN

５月２１日 今回は私どものサービスのモットーの話をします。 資金調達のサポートしているコンサル会社やコンサルタントの数は、 私がこの仕事をスタートした約２０年前と比較すると数は増えました。 スタートした頃は、そんな仕事があるんですね！！なんてよく言われたものです。 最近は資金調達のサポートを業としている方や会社のサイトも増えました。 ではその中で私どもはどのようなモットーで仕事をしているか？ 今回はそんなお話をしたいと思います。 記憶をたどると、モットーはその時々のスキルや状況によって変わってきたと思います。 スタート当初は、仕事を選んでできるようなぜいたくな状況ではなかったし、 今でこそ、毎日何件もの案件のご相談をいただくようになりましたが、 案件の数自体、現在と比較すれば１００分の１と言っても過言ではない状況でした。 だから、その頃のモットーは今ほど明確にセグメントされていただけではあ

５月２０日 前回の記事　今後のサービス概要　１７年５月版　銀行融資　①　銀行融資の種類 では、 銀行融資の種類についてご案内しました。 今回は銀行と融資を伴う新規取引する時のタイミングの話です。 このタイミングは重要で、間違えると、 本来なら、可能性が高い会社でもできなくなってしまいます。 とにかくタイミングで大事なことは、 喫緊の資金調達、要は急でかつ資金調達できないと非常に困るような時は、 銀行に相談しても９９％NGになるので、 意味がないだけでなく、良い印象を与えないから、 その後状況が好転してから打診してもNGになってしまう懸念が高く、 絶対にしないことです。 では新規の銀行に、 融資を伴う取引が上手く行くタイミングとはどのような時かと言うと、 簡単に言えば、事業が好調かつ資金も潤沢で、 融資など特に必要がない時です。 「えっ！！不要な時！が良いタイミング？」と不思議に思われる方も

５月１９日 銀行融資に依存しない資金調達のサービスをメインにご案内させていただいている私どもですが、 銀行からの調達が可能なお客様には、当然ながら銀行融資をご案内します。 それは、中小企業のあらゆる資金調達の中で最も利用しやすいのが銀行融資だからです。 ①金利や融資期間など条件が良い ②直接金融と比較した場合、経営への影響力が少なく自立性が担保されやすい では、銀行融資を案内するお客様が多いかと言えば、私どもの場合は決して多くはありません。 と言うよりは、そもそも銀行融資は私どもの様なものがお手伝いしなくても、 銀行から煩いことを言われながらかもしれませんし、 時には理不尽と思えるような対応をされる時もあるかもしれませんが、 可能な方は独自で普通に銀行から調達されています。 でももう少し詳しく書くと、 まずは銀行融資の中でも、 独自でやっても、コンサルタントなど専門家にサポートしてもらって