AGG vs BND: 株価 (基準価格) と配当 (分配金) の違いを比較解説

本記事ではともに米国の債券 ETF であるiシェアーズコア米国総合債券ETF (AGG) とバンガード・米国トータル債券市場ETF (BND) をその株価と配当 (分配金) の観点から比較したものです。

記事の前半では AGG と BND の投資対象やベンチマークなどといった基本情報を掲載しています。中盤では AGG / BND の株価の推移を掲載し、記事の後半では配当やその増配率、配当利回りといった情報を掲載しています。

AGG と BND の株価と配当の違いを比較解説

AGG / BND の基本情報の比較

まずは AGG と BND の基本情報について見ていくことにしましょう。AGG / BND のベンチマークや経費率といった基本情報は以下の通りです。

基本情報

項目	AGG	BND
名称	iシェアーズコア米国総合債券ETF (AGG)	バンガード・米国トータル債券市場ETF (BND)
運用会社	ブラックロック社	バンガード社
カテゴリ	米国総合債券	米国総合債券
市場	NYCE ARCA	NASDAQ GM
運用	インデックス運用	インデックス運用
設定日	2003/09/22	2007/04/10

ベンチマーク

AGG / BND どちらも米国の総合債券に投資をする ETF ですが、ベンチマークが微妙に異なっています。

銘柄	ベンチマーク
AGG	Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index
BND	Spliced Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index

経費率

経費率はともに 0.03% で差はありません。

銘柄	経費率
AGG	0.03%
BND	0.03%

配当の支払い頻度

ともに毎月分配型の ETF です。

銘柄	配当の支払い頻度
AGG	毎月
BND	毎月

残存期間の違い

債券は残存期間が長ければ長いほど、利回りの変化に伴う価格変動の幅が大きくなります。以下で AGG と BND が保有する債券の加重平均残存期間を見ていきましょう。

銘柄	保有債券の加重平均残存期間
AGG	8.39年 (2024/05/16 現在)
BND	8.4年 (2024/04/30 現在)

AGG / BND の最新情報

本記事は2024年5月18日時点での AGG / BND のデータを用いて記載されています。両者の最新の情報を把握したい場合はそれぞれの ETF の記事ページをご参照ください。

AGG / BND の基準価格(株価)の推移の比較

つぎに、AGG と BND の株価を比較してみてみましょう。株価の情報はTradingViewが提供しているデータを用いています。

株価はチャート形式になっており、期間を変更して短期・中期・長期の基準価格(株価)の推移を確認することができます。

AGG / BND の配当、増配率、配当利回りの比較

つぎに AGG と BND の配当と増配率、ならびにその配当利回りの推移を比較していきましょう。

配当の比較

以下、各情報は当該 ETF を提供している会社の公式データをもとに、筆者が作成しています。グラフにカーソルを重ねる、ないしはタップすることで詳細の数値を確認することができます。

年	AGG	BND
2023	$3.1076	$2.2692
2022	$2.3187	$1.8670
2021	$2.0204	$1.7987
2020	$2.5315	$2.0978
2019	$3.0361	$2.2802
2018	$2.8913	$3.1303
2017	$2.5373	$2.0751
2016	$2.5857	$2.0306
2015	$2.6485	$2.0789
2014	$2.6386	$2.2942
2013	$2.4721	$2.2293
2012	$3.2718	$2.7227
2011	$3.4907	$2.9853
2010	$3.9496	$3.1489
2009	$4.0102	$3.1626
2008	$4.6814	$3.5245
2007	$4.9148	$2.3507

配当利回りの比較

各年の最終日の終値と当該年の配当の合計額を用いて配当利回りを計算しています。

年	AGG	BND
2023	3.13％	3.09％
2022	2.39％	2.60％
2021	1.77％	2.12％
2020	2.14％	2.38％
2019	2.70％	2.72％
2018	2.72％	3.95％
2017	2.32％	2.54％
2016	2.39％	2.51％
2015	2.45％	2.57％
2014	2.40％	2.79％
2013	2.32％	2.78％
2012	2.95％	3.24％
2011	3.17％	3.57％
2010	3.73％	3.92％
2009	3.89％	4.02％
2008	4.49％	4.46％
2007	4.86％	3.04％

増配率の比較

各年の配当の合計額を用いて増配率を計算しています。

年	AGG	BND
2023	34.02％	21.54％
2022	14.76％	3.80％
2021	-20.19％	-14.26％
2020	-16.62％	-8.00％
2019	5.01％	-27.16％
2018	13.95％	50.85％
2017	-1.87％	2.19％
2016	-2.37％	-2.32％
2015	0.38％	-9.38％
2014	6.74％	2.91％
2013	-24.44％	-18.12％
2012	-6.27％	-8.80％
2011	-11.62％	-5.20％
2010	-1.51％	-0.43％
2009	-14.34％	-10.27％
2008	-4.75％	49.93％
2007	5.10％	0.00％

YoC (Yield of Cost)

各年末の終値に対して、最新年の配当の利回りがどの程度であるかを示す Yield on Cost (Yoc) のグラフを以下に示します。
グラフの横軸が左 (過去) に行けば行くほど縦軸 (Yoc) が高くなっていれば、より早い段階で本 ETF を購入することで長期的には高い利回りを享受できることを意味します。

年	AGG	BND
2023	3.13％	3.09％
2022	3.20％	3.16％
2021	2.72％	2.68％
2020	2.63％	2.57％
2019	2.77％	2.71％
2018	2.92％	2.87％
2017	2.84％	2.78％
2016	2.88％	2.81％
2015	2.88％	2.81％
2014	2.82％	2.75％
2013	2.92％	2.83％
2012	2.80％	2.70％
2011	2.82％	2.72％
2010	2.94％	2.83％
2009	3.01％	2.89％
2008	2.98％	2.87％
2007	3.07％	2.93％

AGG / BND のトータルリターンの比較

最後に AGG / BND のトータルリターンの推移を見てみることにしましょう。

トータルリターン

グラフの横軸は最新年から何年分のトータルリターンを表すかを示します。経過年が3となっているものは過去3年分という意味です。縦軸はその経過年におけるトータルリターンです。値は年単位の平均値 (幾何平均値) を表します。
トータルリターンの計算は各年末の株価の終値を用いています。配当は再投資したものとして計算していますが、手数料や税金は考慮していません。

経過年	AGG	BND
1	5.55％	5.55％
2	-4.15％	-4.19％
3	-3.36％	-3.42％
4	-0.77％	-0.76％
5	1.00％	1.07％
6	0.84％	1.05％
7	1.22％	1.40％
8	1.37％	1.54％
9	1.27％	1.44％
10	1.73％	1.86％
11	1.39％	1.50％
12	1.58％	1.69％
13	2.03％	2.15％
14	2.33％	2.43％
15	2.36％	2.50％
16	2.69％	2.75％
17	2.90％	2.59％