NISAで赤字を出したくない！低リスクな資産の増やし方を解説

「そろそろNISAで資産運用を始めてみたいけど、赤字が出ないか心配…」
「周りではやっている人が増えてきたが、本当に大丈夫なのか？」

 これからNISAを活用した投資を始めようとしていて、このような不安や疑念をお持ちの方もいらっしゃるのではないでしょうか。

結論から申し上げると、NISAで赤字が出る（元本割れする）可能性はあります。

成長投資枠の最大の特徴は「自由度の高い投資・大きな額の投資ができること」であるため、具体的には次のような願望をお持ちの方におすすめの投資枠です。

※参考：金融庁「NISA早わかりガイドブック」（p.3）

1.NISAを活用した投資は、赤字（元本割れ）になる可能性がある

NISAという制度を活用する・しないに関わらず、投資は預金のように「元本保証」がされていないため、どれだけ「安全」「低リスク」と言われている金融商品でも、赤字（元本割れ）のリスクはついて回ります。

そもそも投資とは、株や債券などの金融商品を購入し、購入時よりも価値が上がったタイミングで売却することで利益を生み出すものです。

購入時よりも売却時の価値が上昇していれば利益が発生しますが、下落していた場合は当然ながら損失が発生します。

金融商品の売買で発生した損失は元本から削られるため、最終的に受け取れるお金は投資を始める前よりも少なくなります。

これが、NISAをはじめとする投資で「元本割れ＝赤字」が発生する仕組みです。

1-2.NISAを活用した投資で赤字が出る確率

NISAを活用した投資で赤字が出る確率は、

・投資のスタイルや購入銘柄によって大きく左右されるため、一概に何%とは言えない
・ただし保有期間が短いほど赤字の確率も高まる傾向にある

というのが答えです。

「目安でもいいから、おおよその確率を具体的な数値で知りたい！」

という場合は、金融庁が作成した「NISA早わかりガイドブック」内のシミュレーション結果を参考にすると良いでしょう。

※金融庁「NISA早わかりガイドブック」を元に当社作成

上のグラフを見て分かるとおり、金融庁のシミュレーション上では、投資の赤字リスクは

・5年間保有した場合：10～20%程度
・20年間保有した場合：ほぼ0%

が目安です。

ただし注意しておきたいのが、こちらはあくまでシミュレーション結果による目安であり、今後の価格変動は誰も正確には予測できません。

赤字のリスクを「完全に0％」にすることはできませんが、

・赤字が心配でNISAを始められない
・赤字になる確率を少しでも下げたい

という方は、20年以上スパンの長期投資を考えておくと良いでしょう。

1-3.元本がゼロになることはあっても、借金のリスクはない

「赤字」と聞いて、「FXや信用取引のように、NISAでも借金になることはあるの？」と不安に思う方もいらっしゃるかもしれませんが、NISAを活用した投資で借金を負うリスクはありません。

損失が出て赤字になっても、あくまで「投資につぎ込んだお金から赤字が出る」だけなので、全財産を投資しない限りは破産に追い込まれることもありません。

ただし裏を返せば、

・どこかからお金を借りて投資の資金を調達してくる
・生活を切り詰めて投資資金を捻出する

といったスタイルで資産運用をしている場合は、損失が出ると家計に大きなダメージを負うリスクがあります。

NISAをはじめとした資産運用は、「日々の生活に必要なお金は確保したうえで余剰資金で行うのが基本」だと押さえておきましょう。

2.NISAで赤字が出るのはどんな時？よくある失敗パターン

続いては、NISAで赤字が出る際のよくある失敗パターンを3つご紹介します。

・短期間で大きな利益を狙って、大金を一括投資してしまう
・一時的な価格変動に動揺し、最も損なタイミングで売却してしまう
・毎月の生活費を切り詰めて積み立て投資し、家計が赤字になってしまう

どういった性格の人がこのようなパターンに陥りやすいか、具体的な防止策など、事前に確認し失敗を防ぎましょう。

2-1.短期間で大きな利益を狙って、大金を一括投資してしまう

まずは、「短期間で大きな利益を狙って、大金を一括投資してしまう」という失敗例をご紹介します。

こちらは、手っ取り早くお金を得るため利回りの高い銘柄に大金を一度につぎ込んだ結果、値下がりによる赤字が出ててしまうというパターンです。

短期間で大きな利益を出せるチャンスのある一括投資は、当然損失のリスクも高くなるため、投資初心者にはおすすめしません。

特によくあるケースとしては、60歳以上の方が短期間で老後資金を得ようとして、退職金を全額投資につぎ込んでしまうといったパターンが見られます。

中高年層は若年層ほど長期投資の恩恵を受けられないため、大金の一括投資に踏み切ってしまうケースが少なくありませんが、投資で赤字が出て老後の生活が立ち行かなくなってしまっては元も子もありません。

失敗の防止策は、なんと言っても「近い将来必要になる分のお金は投資に使わず残しておくこと」です。

このように、具体的なルールを設けて無理のない範囲で運用し、赤字によるダメージを回避しましょう。

2-2.一時的な価格変動に動揺し、最も損なタイミングで売却してしまう

続いては、「一時的な価格変動に動揺し、最も損なタイミングで売却してしまう」という失敗例を紹介します。

こちらは、長期で保有していれば赤字にならなかった金融商品を、値下がりのタイミングで売却してしまうことにより赤字が出てしまうパターンです。

一時的に値下がりした金融商品は、保有し続けていればその後価格が上昇する可能性もあるため、短期売却を繰り返すのはリスクが高い投資スタイルと言えます。

「安く買って高く売る」を繰り返す短期売買は、専業の個人投資家の中ではメジャーな手法のひとつであり、このような投資方法が間違っているわけではありません。

しかし、上限のある非課税枠を活用して資産を増やすNISAにおいては、低リスクな長期保有の方が適しているというのが一般的な見解です。

一時的な価格変動に振り回されないための防止策としては、投資を始める前にしっかりと検討し、明確なルールメイキングを設けるのが最も効果的です。

このように、意思が揺らがないよう明確なルールを事前に固めてしまうことで、一時的な赤字に一喜一憂せずに運用できます。

2-3.毎月の生活費を切り詰めて積み立て投資し、家計が赤字になってしまう

最後は、番外編として「毎月の生活費を切り詰めて積み立て投資し、家計が赤字になってしまう」という失敗について解説します。

こちらは、投資自体は利益が出て黒字になっても、無理な金額の積み立てで家計に赤字が出てしまい投資を続けられなくなるパターンです。

ネットやTVで「NISAは1日でも早く始めないと損！」という情報を目にして不安を煽られ、生活費を削って投資の積立費用に充ててしまうという人は少なくありません。

しかし、積立投資は数十年の長期スパンを前提としたものなので、長く運用し続けるためには日々の生活を心身ともに健康に送れることが重要です。

次の項目に当てはまるものがある方は、NISAでの投資を始めることで家計が赤字になってしまう危険があるため、注意しましょう。

失敗の防止策としては、「無理のない金額を設定して始める」しかありません。

NISAの積立投資はネット証券であれば毎月100円から、店舗型の証券会社であれば毎月1,000円から始められます。

まずは無理なく続けられる金額から始め、収入が増えたタイミングで増額していくことをおすすめします。

3.NISAの赤字リスクを最小限に抑える5つの方法

ここからは、NISAの赤字リスクを最小限に抑える方法を、事前準備～商品購入までの流れに沿って解説します。

上から順に読み進めながらNISA口座を開設・運用すれば、自然とローリスクな投資につながっていくため、一つ一つのポイントをしっかりと押さえておきましょう。

3-1.投資の基礎知識をつけ、納得の行く運用方針を固めてから始める

まず大前提として押さえておきたいのが、「投資の基礎知識をつけ、納得の行く運用方針を固めてから始める」という点です。

「NISAは今すぐ始めないと損！」
「貯蓄があるなら、年間投資上限の360万円はできるだけ早く埋めるべき！」

といった情報を見聞きし、すぐにNISAを始めようと思い立った方もいらっしゃるかもしれませんが、くれぐれも焦りは禁物です。

よく調べずに口座開設し、購入する銘柄や金額を決めてしまうと、

・成長が見込めない商品・価格変動が激しくリスキーな商品に投資し赤字が出てしまう
・無理のある金額を投資に回して生活が苦しくなり、途中で売却してしまう

などのリスクがあります。

NISAでは数十年スパンを想定した長期投資が基本であり、1分1秒を争うようなスピード勝負が重要になる局面はほとんどありません。

一刻も早くNISAを始めることよりも、NISAに関する正しい知識をつけて自分で納得できる運用方針を固めることの方が重要かつ先決です。

赤字のリスクを軽減するためには

・成長投資枠・積立投資枠のどちらを使うのか
・どんな銘柄を選ぶのか
・いくら投資するのか

といった要素を吟味し、周囲の声や情報に流されず、しっかりと自分の中でルールメイキングしましょう。

3-2.まずは「つみたて投資枠」から始める

NISAの運用方針を固める際に最初の関門となるのが、「つみたて投資枠」「成長投資枠」のどちらを使うかですが、赤字リスクを抑えるためにまずは「つみたて投資枠」から始めることをおすすめします。

つみたて投資枠と成長投資枠では、購入できる商品・投資方法・投資金額が異なり、投資初心者向けの小さな利益をコツコツ積み上げる低リスクなスタイルは、つみたて投資枠の方が向いていると言えます。

まずはつみたて投資枠でのローリスクな投資をベースに資産形成し、

「まだまだ資金に余裕がある」
「勉強しながら個別株式などにも挑戦してみたい」

という場合は成長投資枠もプラスで活用すると良いでしょう。

3-3.金融機関にすすめられた銘柄は安易に購入しない

銘柄を選定する際は、金融機関にすすめられた銘柄は安易に購入しないというのが、赤字リスクを抑えるポイントです。

銀行や証券会社が熱心に営業をかけてくる商品のなかには、

・手数料・信託報酬が高いもの
・価格変動が不安定でリスキーなもの（新興国株など）

といったものが含まれている可能性があり、わざわざ営業をしなくても人気が安定している銘柄と比べて赤字リスクが高いと言えます。

ではどのような銘柄を選べば良いのか、つみたて投資枠の対象商品である280本の投資信託のうち、本記事でおすすめするのは以下の4つです。

※インデックスファンド：特定の指標に連動するように設計された投資信託。比較的低リスク・低コストで運用できるため、投資初心者向け

赤字リスクの低い投資を目指すなら、上記のような

・これでまでの運用実績が高い
・低コスト
・さまざまな金融商品分散投資できる
・安定した人気がある

といった特徴のある銘柄を選ぶと良いでしょう。

3-4.毎月の積立額は無理のない金額に設定する

銘柄を選んだら、毎月の積立額を設定をします。

この時、赤字リスクを最小限に抑えるためにやっておきたいのが、「無理のない金額に設定する」ということです。

投資は余剰資金の範囲内で行うというのが鉄則であり、特にNISAを活用した長期積立では「この先20年間無理なく続けられるか」が重要になってきます。

「将来のために」と、無理をして大きな金額に設定してしまうと、

・万が一価格の急変動で元本がゼロになった場合、その後の生活が立ち行かなくなる危険がある
・預貯金ではまかなえない出費が必要になった場合、購入した商品を途中で売却しなければならない
（結果的に十分な利益を得られない）
・生活水準を下げることで、今現在の幸福度が下がる

といったリスクがあります。

途中で積立金額を変更することもできますが、急な入院など早急に現金が必要になった場合に備えて、ある程度の貯蓄を確保できる範囲内で行うのがおすすめです。

自分の余剰資金がいくらかわからない場合は、月々のお金の出入りを振り返り、収入から支出を差し引いていくら残るかを計算すると良いでしょう。

「収入と支出がトントンで、余剰資金がない」という場合は、まずは日々の生活に余計な出費がないかを見直してからNISAを始めることをおすすめします。

3-5.一時的な赤字・黒字に一喜一憂しない

銘柄・積立額が決まったら、いよいよ投資信託の運用を開始します。

積立買付を設定しておけば、普通預金口座から毎月決まった金額が自動的に引き落とされるため、運用後にやらなければならないことは基本的にはありません。

ただし、この時重要になってくるのが、「一時的な赤字・黒字に一喜一憂しない」ということです。

金融商品の価格は日々変動するもので一時的な赤字（値下がり）に動揺してすぐに売却してしまうと、その後の黒字（値上がり）に好転するチャンスを自ら手放してしまうことになります。

本来であれば、価格が一番低い時期に購入して一番高い時期に売却するのが最も利益を大きくする方法ですが、価格変動のタイミングを見極めるのは個人投資家には非常に困難です。

そこで、価格が低い時も高い時も毎月一定の金額で購入し続けることによって、買付価格を平均化させ、赤字リスクを分散させる必要があります。

価格変動に一喜一憂せず同じ金額を積み立て続けていれば、数十年後の価格が今よりも高かった場合長期的には黒字となり、積立投資が低リスクと言われているのはこのためです。

運用を開始したばかりの頃は、ついNISA口座の管理画面を毎日チェックしてしまい、価格が下落した日は「このまま赤字になるのでは？」と不安になる方も少なくありません。

一時的な赤字に慌てて売却したり、銘柄や購入金額をコロコロ変えずに、同じ金額を積み立て続ける「ほったらかし投資」を目指すと良いでしょう。

4.実際に赤字が出たらどうする？損失を拡大させないための対処法3ステップ

4-1.STEP1.妥当な損失ラインを決めておきます。

あらかじめ赤字が出た場合の売却ラインを決めておくことは大切です。赤字が出た場合の売却（損切り）は投資金額全体の中でどれくらいを占めるのか割合によっても変わってきます。

重要なのは投資金額全体の中での赤字の割合です。

例えば、ＡさんとBさんはそれぞれ株で1,000万円を運用しています。X銘柄が株価1,000円になったので購入することにしました。このケースの場合

Aさんは運用資産1,000万円の中で10万円の赤字であれば、取り戻すこともそれほど難しい金額ではありませんので、様子を見るという選択も可能です。

しかし、Bさんの運用資産1,000万円のうち赤字が20％と大きく膨らんでしまうと、取り戻すことが難しくなります。この場合はここまで赤字が拡大する前に損切りしておく必要があったと言えるでしょう。

このように、損失ラインは資産全体の中で、どの程度の比重で投資しているのかによって、変えていくことが重要です。

NISAを活用した投資は、ローリスクなつみたて投資枠での長期分散投資が推奨されているものの、リスクが低い分大きな利益が出しにくいというデメリットもあります。

6.まとめ

▼NISAで赤字が出る際のよくある失敗パターン

▼NISAの赤字リスクを最小限に抑える5つの方法

本記事の内容を参考に、あなたが赤字のリスクを最小限にする知識を身につけ、NISAを安心して始めるきっかけになりましたら幸いです。