2024å¹´3月 新興国 国別投資実績とポートフォリオ（2/14～3/15ï¼‰ã€Žä¹…ã€…ã«ã‚¤ãƒ³ãƒ‰æ ªãŒå€¤ä¸‹ã’ã—ã¾ã—ãŸã­(^^♪』

 

こんにちは！タクドラたみです♪

 

今回は、今後、10年程、米国株をアウトパフォームする期待が大きいと言われている、新興国株投資の運用実績です！

 

約5年前から、インド株には、なんとなく少額投資していましたが、私自身、新興国株投資を真剣に始めから、まだ1年半くらいです。

 

しかし、1年以上、ポートフォリオを組み、投資をされている方は、少ないと思います。

 

この記事が、新興国株投資の参考になれば嬉しいです。

 

直近の売買など

直近1ヵ月の売却

ETF

なし

直近1ヵ月の購入

ETF

EPI（インド株ETF）…1株

 

投資信託 積立額

インド：ベトナム：インドネシアの
投資比率を 4：2：1 で進めています。

私は、未来の株価予測はできません。
基本、毎月、月初の定額積立を
重視しています。

先月まで、基本、1つファンドに対し
1,000円の積立をしていましたが

ナスダック系の積立を始めたので
先月から、500円に下げました。

 

投資ファンド 6銘柄

インド

● iFreeNEXT インド株インデックス

● iTrustインド株式

● イーストスプリング・インド・コア株式ファンド（愛称：＋αインド）

●SBI・iシェアーズ・インド株式インデックス・ファンド（愛称：サクっとインド株式）

ベトナム

● イーストスプリング・ベトナム株式ファンド（愛称：＋αベトナム）

インドネシア

● イーストスプリング・インドネシア株式ファンド（資産成長型）（愛称：＋αインドネシア）

 

 

投資信託の
投資額、少なっ！

 

投資は、自分の
能力の範囲内で
するもんや！

サテライトの投資やし
ボクが 毎月 ムリなく
積立てを継続をするには
こんなもんですわ(^_^;)

 

【タクドラたみ 注目の3カ国】

直近1ヵ月実績（ドル建てETF）
（2/15～3/14）

・EPI（インド株）

　44.11＄➡ 42.78＄（▲3.02％）

・VNM（ベトナム株）

　13.08＄➡ 13.56＄（＋3.63％）

・EIDO（インドネシア株）

　22.86＄➡ 22.95＄（＋0.39％）

ちなみに「S&P500（VOO）」は

　461.39＄➡ 473.27＄（＋2.57％）

※Google検索より（2024.3.15）

 

新興国株は、米国株の影響を受けやすいです。

好調と言われているS&P500の、＋4.82％に対し、

調整売りが進んだとみられるインド株は軟調な展開。

ベトナム株は上昇しましたが、

インドネシア株は相変わらずボチボチな株価推移でした。

 

AIブームで、一部の米国株に投資資金が集まっていることや、米国の高金利がマイナスに働くのが新興国株です。

直近の米国CPI発表で、米国の利下げ時期の後ズレ感が、嫌気されていることも要因と思われます。

 

視点を変えた、円建ての投資信託、6ヵ月のチャートは、以下の感じです。

直近の、円高傾向もあり、各ファンド軟調気味です。

 

直近6ヵ月チャート（円建て投資信託）

赤色　➡「eMAXIS Slim S&P500」

青色➡「iFree NEXTインド」

緑色　➡「＋αベトナム」

黄色　➡「＋αインドネシア」

投資信託　ファンド比較／マネックス証券 (monex.co.jp)
を使い筆者編集（2024.3.15）

赤の「S&P500」は、軟調気味。

青の「インド」は、下降傾向。

緑の「ベトナム」は、上昇傾向。

黄色の「インドネシア」は、停滞気味。

 

私は、ETFや個別株の場合、株価が下がり、下落が落ち着いたと思えば買うのが、基本スタイル。

 

今月は、
下落したインドを買いました。
今後も、大きく下落した国があれば
少しずつ、ETFの買い増しを行います。

 

私の、新興国株投資の基本戦略は、以下の通りです。

株価の下落時に「ETF」を買い、

通常は「投資信託」で積み立てる、

ハイブリッド戦略！

 

ポートフォリオ

 

今後も、インド、ベトナム、インドネシアを中心に、のんびり買い増す予定です。

 

運用状況

私の運用実績は、インド、メキシコ、トルコの、三強状態です。

 

しかし、これは過去の結果です。

 

先月、期待が薄いと判断し、含み損の、中国、南アフリカ、タイを損切りしので、含み損の国がなくなりました。

 

私の場合、現状の投資額は、おこずかい範囲を超えたくらいで、今の実績は、ほぼ気になりません。

 

ETF（ドル建て）の騰落率

Google Finance より（2024.3.17）

 

比較の目安で「VOO（S&P500）」「VWO（新興国株インデックス）」も入れました。

 

こうやって見ると、いい感じの国と、アカン感じの国が、分かりやすいです。

 

全体感としては、インドの一強、
続いて、メキシコ、トルコ、ポーランドが、いい感じです。

 

インドは、自国経済の強さが、主な要因です。

ポーランドとトルコは、戦争の影響です。

 

今月は、中国が頑張りましたが、安定的に、中国、タイはアカン感じです。

 

中国は、バブル崩壊で、今後も、人口減少に向かうため、見通しは明るくないと考えています。

 

運用実績

投資タイミングの分散は

リスク低減にならない

この表から、私は、一気に投資せず、時間分散をし、資金を入れていることが分かります。

時間分散の理由は、私は、株価予想はできないので、買値をならすためす。

そのため、基本、私は、投資信託で積立投資しています。

 

しかし、直近５日間で、インド株ETFの「EPI」は、▲3.94％値を下げました。

今までに投資した運用額すべてに、このマイナスはかかってきます。

したがって、投資タイミングを分散しても、リスクの低減にはなりません。

 

ちなみに、私は、このようなケースでは、すぐに約定するETFで、追加投資します。

 

今後、約10年くらいにかけて、S&P500を大きくアウトパフォームする可能性があるのが、新興国株投資。

今後も実績を、気長に見守っていきます。

 

投資手法

最後に私の投資手法などです。

【投資比率】

新興国株は、値動きの幅が大きいです。

コア・サテライト戦略の、サテライト枠としての位置付けで投資しています。

リスク許容度の範囲内で、多くても、アセットアロケーションの5～10％位が、いいかなぁ～と感じています。

私の場合、現状、2％程度です。

 

【分散投資】

先進国に比べ、新興国は、政治的要因などで、株価が大きく動きやすいです。

それゆえ、集中投資ではなく、分散が大切と言われています。

私は、9カ国に分散投資しています。

 

【国別のポートフォリオを組む理由】

主な、新興国インデックスファンドは、時価総額加重平均型です。

これは『VT（全世界株式ETF）』や、『オルカン（全世界株式投資信託）』などでも同じです。

 

この投資アプローチは、過去の実績を元に、今現在の価値が大きい国ほど、投資割合を多くする手法です。

理にかなった、いい手法と思います。

 

しかし、この投資アプローチは、未来の期待が大きい国に対し、現状の時価総額が低いがゆえに、投資比率が低くなる傾向が強いです。

一方、未来にさほど希望を持てない国であっても、今の時価総額が高いと、投資比率が高くなるという、不都合な大問題があります。

 

新興国株のインデックスファンドに超否定的な私は、それゆえ、自ら国別ポートフォリオを組むというスタイルを取り入れています。

 

最後に

 

最後まで読んでくださり、本当にありがとうございます。

 

私自身「新興国だ！新興国だ！」と、言っている割に、投資額は少ないです。

 

しかし、新興国株投資の戦いは、序盤戦！

私は、これから約10年位の長期戦で考えています。

 

また、新興国株投資のメリットは、世界の国々の政治や経済について学ぶきっかけになります（このメリットは非常に大きいです）。

 

これからも、資産の最大化を目指し、資本主義社会の恩恵を受けられるよう、戦っていきます！

 

ご意見、質問、ご要望、感想、そして批評（酷評歓迎です）など、はてなブロブやTwitterで、コメントお願いします。

 

投資スタイルは、人によって千差万別。この記事が、少しでも参考になれば嬉しいです。

 

 

【過去の参考記事】

●2024年版「新NISA対応」のインド株投資信託4選

●インド株投資記事一覧 - 『タクドラたみ』の米国株投資

●【2024年版】インドの次の投資対象として注目度の高い『ベトナム株投資の魅力』●  インドネシア株が 軟調な理由と今後の展望（2024年1月版）

●『新興国株投資の5つの罠（これを知らずに新興国に投資するのは危険！）』

 

私のトータルの直近実績はこちらです。

●2024年2月末 株式投資運用実績 

 

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