ただ、ここで挙げている人生のB/Sでは、資産計上されている「将来にかかるお金」の中に、住居費（将来の賃貸料）がもともと含まれています。色分けするとこんな感じです。



これが、持ち家という資産に置き換わるので、持ち家を購入しても、これが本来将来にかけようとしていた賃貸料と同じような金額であれば、ここで考えているようなバランスシートでは、大きさ自体は変わりません。



この件について、ちょうどWATANKOさんが（資産運用でスーパーカーを手に入れよう！）で、「一生賃貸暮らしでも賃料のオンバランスを忘れずに【Refrain 2013】」という記事で、以下のように指摘されています。

しかし忘れてはならないのは住居に関わる支出をいくら変動費化しても、または諸々の変化に対応できても、それは一定額以下にはならないということです。
（中略）
つまりは賃貸派の場合、資産のバランスシートに住宅ローンという負債を抱えない一方で、その代わりに将来にわたって支払う賃料という長期債務を事実上抱えていることになります
（中略）
賃貸派は持ち家における住宅ローンの存在を意識するならば、一方で長期間の賃料も家計のバランスシートにおいてはオンバランスして考えるべきでしょう。

まさにこのご指摘の通りです。人生のバランスシート上は将来にかかる住居費も含まる考え方なので、長期ローンを組んで大きな借金をして身の丈に合わない買いものをしない限り、バランスシート上は実はあまり変わりはありません。


将来に本来かける住宅費（賃貸料）に比べて大きな持ち家を買えば、バランスシートは大きくなります。新築35年ローンを組むような案件であれば、ほぼバランスシートが拡大し、純資産はマイナスになるでしょう。



この件についての私の意見は、それぞれが賃貸から得られるベネフィットとリスク、持ち家から得られるベネフィットとリスクを勘案して最適なものを選んでください、ということだけです。人によって全く異なると思います。私の場合は、以前「持ち家か、賃貸か」で書いたように、住む場所を定期的に変えたいこと、資産の分散投資を維持したいため偏りを避けたいという意識が、快適な住環境を望む意識より強いので、賃貸派です。快適な住環境に重きを置く方は、持ち家派になる場合が多いのでしょう。