【日本債券】低コストインデックスファンド徹底比較　2016年9月

※初めてご覧になる方は、当シリーズ記事の説明書きとして、『新シリーズ！「低コストインデックスファンド徹底比較」開始。まずは説明書き』をぜひご覧ください。




日本債券クラスのベンチマークである NOMURA-BPI は、「インカム収入を考慮した経過利子込時価総額加重型インデックス」（出典：野村證券金融工学研究センター）なので、株式クラスと違い、配当込み／除くの区分がなくシンプルです。

そして、信託報酬・実質コストが安いインデックスファンドが、インデックスとの差異も小さく、ほぼそのまま高リターンになっています。

日本債券クラスはもともと期待リターンが小さいこともあり、コストの差がそのままリターンの差に反映されやすくなっているのだと思います。他のアセットクラス以上に、コストが重要なアセットクラスだと思います。

「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ国内債券インデックスファンド」と「三井住友・日本債券インデックス・ファンド」が、信託報酬・実質コストともに 年率0.1％台という圧倒的低コストで、結果的に1年リターンも頭ひとつ飛び抜けて高評価です。

今回から新たに「iFree 日本債券インデックス」が加わりました。

信託報酬は、上段が新発10年国債の利回りが1％未満の場合で年率 0.14％(税抜)、下段が1％以上の場合で年率 0.22％(税抜)です。ご存知のようにマイナス金利下の昨今の状況においては、前回、信託報酬最安値だった「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ国内債券インデックスファンド」「たわらノーロード 国内債券」よりもさらに低コストです。

実質コストや1年リターン等が不明のため参考扱いですが、期待ができそうな“超”低コスト・インデックスファンドです。

上記グラフのインデックスファンドはいずれも決算日が異なる（＝評価期間が異なる）ため、きっちりとした横並び比較はできませんが、継続的にウォッチすることで、コストやインデックス連動の実力はある程度わかると思います。

また、リターンについては、表の右側の1年リターンと3年リターンが同じ評価期間（2016年9月末時点）になっていますので、比較の参考にしてみてください。

他のアセットクラスも含め、当ブログの「低コストインデックスファンド徹底比較」カテゴリで、定期的に更新記事を書いておりますので、インデックスファンド選びの参考にしていただけたらと思います。

なお、蛇足になるかもしれませんが、現在、日本債券はマイナス金利になっている状況です。これが今後ずっと継続するかどうかはわかりませんが、将来の金利上昇を予想するのであれば、金利上昇で価格が下落するインデックスファンドではなく、金利変動によって元本が変動しない「個人向け国債」を選ぶという方法もアリだと思います。

その場合は、将来の金利上昇にもある程度追随できる変動金利型の「個人向け国債 変動10」がベターであろうと思います。当たり前ですが運用コストは年率 0％です。


※言わずもがなですが、投資判断は自己責任でお願いいたします。


＜ご参考＞
上記の高評価インデックスファンドは、以下のネット証券で購入できます。会社名をクリックで口座開設できます（無料）
・SBI証券
・楽天証券
・マネックス証券

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